年已八旬的吴老先生从台湾飞来上海，说是寻找他从前的情人宋小珍。这是他第二次来上海寻找了，第一次来旧居已拆迁，他没法寻找到。这次来他借住在一个叫周珊凤的女人家里，义务为周的儿子李平教吹萨克斯。
　　在公园教琴休息时，李平询问老师的过去。周老详细地把事情告诉了他。
　　原来吴老从前是名乐手，在百乐门和大世界舞厅吹萨克斯。他和宋小珍是邻居，两人青梅竹马。宋小珍因父亲生严重肺病，只得辍学去当舞女，日久吴老和她相爱了。宋小珍经常被不良男子欺负，每次都是吴老救了她。宋小珍在大世界舞厅遇到一位好心的先生，说答应为她介绍坐写字楼的工作，她喜滋滋把这事告诉了吴老。可一晚她竟没有回家，这是从未有过的事情！数日后她还没回家，家里人急坏了，央求吴老帮忙寻找。吴老思想宋小珍有了意外，可能被坏人绑架了！可到底是什么人所为？万般无奈，他只得和叔父去杜月笙那里打探。原来他们为寻求地方保护拜在了杜月笙门下。杜月笙分析后告诉他们八成是日本人所为！于是他们在大世界舞厅守株待兔。终把行骗的日本翻译官逮住！他们化装成日本鬼子，逼翻译官去宝山慰安所，成功把已成慰安妇的舞女们救了出来。然后他们在十六铺码头处决了日本翻译官，把他套入麻袋扔进了滔滔黄浦江！吴老意外地找到了宋小珍，原来她就住在周珊凤姨母家里。姨母也是当年被救出的慰安妇。吴老惊喜地赶往崇明岛，谁知宋小珍因去日本东京地方法院状告败诉，身子极度虚弱而病到了，吴老见到她时已奄奄一息······