故事讲述，五个互不相识的年青人，因为各自的原因及机缘巧合聚在了一起，并糊里糊涂地加入了伪军，在随同部队对抗日根据地的扫荡过程中，懵懵懂懂的五个人看以很卖力地配合日军，却几番帮助了游击队，其间还打误撞地干掉多名日军。自以为行动成功实则损失颇多的日军“凯旋”而归，在庆功活动中，各有特长的五个人又上演了一出折损日军颜面的大戏。

　　自诩为侠盗的高升化妆成跑堂伙计溜入了海棠戏楼的包厢里，随手窃走了一位贵妇的小包，发现失窃后，戏楼伙计梁三穷追高升，逼得高升逃脱无路，闯进了胡翻译的伪军招收处，也不问原由报名入伍，倔强的梁三不肯舍弃，也跟着报名入伍，这时，与二人同时报名的还有另外三个人，一个是几天没吃饭的算命先生吴有真，另一个是投亲不遇饿得发晕的雄大壮，还有一个是不知来由的小五。
　　五个新兵被安排进行各种军事训练，他们练得很不认真，差错不断，一天，高升竟无意间灵光突现，打死了保安队长陈元良进献给日军中佐冈野的一只神奇的宠物鸟，为了显示大度，冈野并没有予以追究。
　　日军饭岛少将主持了一次特别的军事会议，会议主要确定了两个内容，一是追查失窃的国宝，当然这是一个被日军掠夺又遭窃的中国国宝；另一个内容是对山区游击队的进剿作战，冈野被任命为此次作战的指挥官。
　　初上战场的五个人毛手毛脚，雄大壮更是差点炸死陈元良和冈野。
　　突破阻击后，日伪军攻入了赵村，不过，赵村军民坚壁清野，日伪军一无所获，连根葱都找不到。高升五人被安排在外围的一个山头驻守，无意间他们发现了藏身山洞里的村民，他们用弹药换得了食物，同时，又认识了一个叫石头小男孩和他漂亮的母亲。
　　日伪军突然改变行进方向，转而奔向寨头村，行进途中，他们遇到游击队的顽强阻击，久攻不下，便派出一支迂回小队绕至后山偷袭，高升五人便随着这支迂回小队行动，冒冒失失地冲上山顶的雄大壮和梁三和游击队员们挤在了一个战壕里，糊里糊涂的他们和游击队员以同志相称，直到情急之下杀掉了一名来偷袭的日本兵，才知道混错了队伍，只好将错就错，又将来接应的高升等人介绍给游击队认识，转移后，双方握手别过。
　　寨头村显然是准备不足，撤离不及，日伪军在这里收获甚丰，于是杀猪宰羊，兴高采烈地准备来一次大会餐。美食刚刚做好，游击队就来袭挠，日伪军全力出村驱赶，回来时却发现美食已荡然无存，失落的日军士兵流下了委屈的眼泪。美食都哪去了？黑暗的山路边，高升五人一边啃嚼着香喷喷的肉块，一边低低地说笑。
　　次日，疲饿交织的日伪军继续前行，却受阻于隐于山中的游击队狙击手，日军令高升五人为诱饵，引敌射击，另派日军狙击手迂回攻击，山上一阵乱枪响过之后，最终活着下山的却只有高升五人。
　　日伪军终于进至卧龙山，这里是游击队总部所在地。日伪军尾追着被认为是主力的游击队来到一处山洞外，几番进攻却攻不进，只好命令陈元良的保安队组织敢死队入洞，公报私仇的陈元良派高升五人做为敢死队入洞，结果，他们却听到洞里传的是一阵阵奇怪的歌声，歌声过后，山洞竟真的攻下来了。
　　日伪军将游击队的一部分后勤人员包围在一处山坳里，却并不急于攻击，而是在周边设伏，引游击队主力来救。高升五人奉命卡守一处隘口。嘴馋的雄大壮和梁三下山搞吃食被游击队俘获，这里，他们竟然遇见了石头和石头娘。
　　日伪军终于发现在游击队主力部队，全力追击，追到一处叫三锦湖的地方，发现游击队乘着小船驶入了湖心小岛。日军于当晚发起泅渡登岛作战，却不想，队伍登岛后，留在岸上的日兵却遭受到不明武装人员的攻击，置在岸边的登岛日军的衣装也被焚之一炬。
　　尽管遭受损失和惊吓，但冈野还是很高兴，因为据攻岛的日军报告，他们把游击队都撵进一个山洞里，并用炸药炸塌了洞口，游击队都已被活埋在里面，无一逃脱。
　　没有了衣着的日军俨然一支裸体部队，十分不雅，冈野便派人四处搜罗衣物，高升五人就被分派了出去，在山岗上，他们看到一架失事的飞机强行着陆，从残骸里他们救出了一个身份特殊的人，当这个被带到冈野面前时，冈野立即对那人显得毕恭毕敬，原来这人是日本军需省次官岸介信。
　　为了庆祝作战“胜利”，同时为宣扬中日亲善，日军决定召开一次中日军人运动会，胡翻译则担负起外出选点的任务，为遮人耳目，胡翻译借口河边钓鱼，恰逢闲时无事的梁三，便一起来到河边，孰料二人鱼没钓到，钓鱼小船却撞在了一艘大木船上，从昏迷中醒来的梁三突然发现，俯在自己身边的竟然是石头和石头娘，他们为了什么进城来？
　　数天后，中日军人运动会盛大召开了，观摩大会的有市民代表团，还有从各地赶来的媚日团体的代表，各方代表纷纷在会上发言，情绪激昂，其间有好事的记者提出犀利的问题，致使这些代表言辞凌乱，窘态百出。
　　运动会进入高潮，军事五项技能对抗开始了，中日选手将在射击、智慧闯关、意志比拼、空手搏击和游泳这五个项目上捉对较量，日方派出的都是在国内或军内出类拔萃的高手，而中方临比赛时却连选手都没确定，最终，陈元良为本着只输不嬴的原则，决定派出高升五人为参赛选手。
　　无奈之下，五位壮士先后出场，面对着强大的对手，他们能否继续着他们神奇的灵光呢？